央行房地產(chǎn)金融政策“三連發(fā)”：降低首付、下調(diào)公積金利率、取消商貸利率下限

樓市再出利好政策。5月17日，央行接連發(fā)布三條房地產(chǎn)金融政策通知，取消全國(guó)層面首套住房和二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限，下調(diào)個(gè)人住房公積金貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，并調(diào)整個(gè)人住房貸款最低首付款比例。

首套房最低首付款比例降至15%

《中國(guó)人民銀行關(guān)于調(diào)整商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策的通知》顯示，為落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系的新變化、人民群眾對(duì)優(yōu)質(zhì)住房的新期待，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，取消全國(guó)層面首套住房和二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限。

中國(guó)人民銀行各省級(jí)分行按照因城施策原則，指導(dǎo)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，根據(jù)轄區(qū)內(nèi)各城市房地產(chǎn)市場(chǎng)形勢(shì)及當(dāng)?shù)卣{(diào)控要求，自主確定是否設(shè)定轄區(qū)內(nèi)各城市商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限及下限水平（如有）。

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)各省級(jí)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制確定的利率下限（如有），結(jié)合本機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況、客戶風(fēng)險(xiǎn)狀況等因素，合理確定每筆貸款的具體利率水平。

《中國(guó)人民銀行 國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于調(diào)整個(gè)人住房貸款最低首付款比例政策的通知》顯示，對(duì)于貸款購買商品住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付款比例調(diào)整為不低于15%，二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付款比例調(diào)整為不低于25%。

在此基礎(chǔ)上，中國(guó)人民銀行各省級(jí)分行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局各派出機(jī)構(gòu)根據(jù)城市政府調(diào)控要求，按照因城施策原則，自主確定轄區(qū)各城市首套和二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付款比例下限。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示，降低貸款利率，降低收入乘數(shù)，意味著降低了月供，特別是在不限制利率下限以后，月供可能會(huì)大幅度降低。再加上房?jī)r(jià)已經(jīng)明顯下跌，未來月供對(duì)于很多人來說將從“不可支付”轉(zhuǎn)移到“可支付”。這對(duì)于年輕人、新市民買房，具有極大的激勵(lì)效應(yīng)。從去年以來的數(shù)據(jù)看，他們以剛需為主，主要購置二手房源，這對(duì)于促進(jìn)新房和二手房源循環(huán)，去化庫存和掛牌量，活躍交易情緒，穩(wěn)定價(jià)格體系具有重要意義。

個(gè)人住房公積金利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)

同日發(fā)布的《中國(guó)人民銀行關(guān)于下調(diào)個(gè)人住房公積金貸款利率的通知》顯示，自2024年5月18日起，下調(diào)個(gè)人住房公積金貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，5年以下（含5年）和5年以上首套個(gè)人住房公積金貸款利率分別調(diào)整為2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套個(gè)人住房公積金貸款利率分別調(diào)整為不低于2.775%和3.325%。

易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)分析稱，此次政策和房貸首付比例下調(diào)至15%一起，構(gòu)成了5月17日兩項(xiàng)超級(jí)重磅政策，對(duì)于市場(chǎng)的影響非常重大，是新一輪購房政策重磅且有力出擊的重要體現(xiàn)。政策明確，下調(diào)個(gè)人住房公積金貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。其中5年期以上的首套住房公積金貸款為2.85%。而此前公積金貸款利率為3.1%。據(jù)此公積金貸款利率和此前商業(yè)銀行貸款利率一樣，總體保持了持續(xù)寬松的導(dǎo)向。

在嚴(yán)躍進(jìn)看來，公積金貸款利率的下調(diào)，此前已經(jīng)有行業(yè)內(nèi)做過討論。尤其是商業(yè)銀行貸款持續(xù)降息的情況下，很多地方房貸利率到了3.45%的水平。這個(gè)時(shí)候和公積金貸款的利差已經(jīng)差異不大了。所以公積金的利率下調(diào)是必然的。此次政策對(duì)于后續(xù)各地公積金貸款的申請(qǐng)、購房成本的降低以及支持住房消費(fèi)提振具有積極作用。尤其是疊加房貸首付政策，對(duì)于后續(xù)購房者積極入市會(huì)產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。后續(xù)“低首付+低商貸利率+低公積金利率”的購房模式會(huì)形成，全力助力今年房地產(chǎn)銷售市場(chǎng)的活躍，也有助于全面提振房地產(chǎn)市場(chǎng)的復(fù)蘇。

北京商報(bào)記者 王寅浩 李晗